Wall Street Deal Boom 2025 beflügelt Goldman und Morgan Stanley

(SeaPRwire) –   Der Wall Street-Deal-Boom 2025 hat Investmentbanken zu Rekordgewinnen angetrieben, wobei Goldman Sachs (NYSE:GS) und Morgan Stanley (NYSE:MS) ein starkes Jahr im Deal-Making und Handelsgeschäft abgeschlossen haben. Der Anstieg der Gebühren für Fusionen, Übernahmen und Aktienhandel unterstreicht die Widerstandsfähigkeit des Finanzsektors, auch wenn einige Konkurrenten Ende des Jahres schwächere Aktivitäten verzeichneten.

Goldman Sachs übertrifft Q4- und Jahresergebnisse

Goldman Sachs meldete ein Nettoeinkommen von 4,6 Milliarden Dollar im vierten Quartal, oder 14,01 Dollar pro Aktie – ein Anstieg von 12 % gegenüber dem gleichen Zeitraum 2024. Das Unternehmen profitierte von einer Kombination aus robusten Aktienhandelsgebühren und starkem Deal-Making-Umsatz. Seine Märkteinheit verzeichnete im Quartal Aktienhandelsgebühren von 4,3 Milliarden Dollar (plus 23 %), während der Jahresumsatz aus dem Handel um 16 % gegenüber 2024 stieg.

Das M&A-Beratungsgeschäft der Bank war ein Highlight: Es stieg um 41 % auf 1,36 Milliarden Dollar im Vergleich zum Q4 2024. Die jährlichen Deal-Making-Gebühren stiegen um 25 % auf 2,57 Milliarden Dollar – entsprechend den Erwartungen der Analysten. Goldman meldete zudem seine höchsten jemals jährlichen Aktienhandelsgebühren, was die Fähigkeit des Unternehmens zeigt, sowohl von Marktvolatilität als auch von strategischen Unternehmenstransaktionen zu profitieren.

David Solomon, Chairman und CEO von Goldman Sachs, kommentierte: „Wir sehen weiterhin hohe Maßnahmen der Kundenbindung in unserem Franchise und erwarten, dass die Dynamik im Jahr 2026 zunimmt und ein Aktivitätsrad in unserem gesamten Unternehmen in Gang setzt.“

Morgan Stanley verzeichnet starkes Wachstum

Die Leistung von Morgan Stanley unterstrich ebenfalls den Wall Street-Deal-Boom 2025. Die Bank meldete ein Nettoeinkommen von 4,4 Milliarden Dollar im vierten Quartal – ein Anstieg von 18 % gegenüber dem Vorjahr, angetrieben durch einen Sprung des Deal-Making-Umsatzes um 47 %. Seine Aktienhandelseinheit trug signifikant zu den Ergebnissen bei: Die quartalsweisen Aktienhandelsgebühren stiegen um 10 % und die jährlichen Gebühren um 28 % gegenüber 2024.

Der CEO des Unternehmens, Ted Pick, erklärte: „Unser Geschäftsfeld Institutional Securities diente als vertrauenswürdiger Berater für Kunden, als die Investmentbankaktivitäten zunahmen und die globalen Märkte stabil blieben.“ Morgan Stanley erzielte Rekordjahresumsätze und Nettoeinkommen – ein Spiegel der Vorteile eines anhaltenden Booms bei Fusionen, Übernahmen und Marktaktivitäten.

Die Aktien von Morgan Stanley stiegen um mehr als 4 % nach der Ergebnisveröffentlichung, während die Aktien von Goldman Sachs um über 2 % anstiegen – ein Zeichen für das Vertrauen der Investoren in das durch Deal-Making getriebene Wachstum.

Kontrastierende Leistung bei Konkurrenten

Nicht alle Wall Street-Banken genossen das gleiche Maß an Deal-Making-Erfolg Ende 2025. JPMorgan Chase (NYSE:JPM) meldete einen Rückgang der Investmentbankgebühren um 4 % gegenüber dem Vorjahr, wobei es auf verspätete Deals verwies, die Aktivitäten ins Jahr 2026 verschieben. CEO Jamie Dimon beschrieb den Wettbewerb im Deal-Making als „wie Schützengräbenkrieg“, um die Intensität der aktuellen Umgebung zu unterstreichen.

Bank of America (NYSE:BAC) meldete einen bescheidenen Anstieg der Investmentbankgebühren um 1 %, obwohl Rückgänge bei der Aktienunterstützung und der Fusionsberatung die Gewinne teilweise ausgleichten. Wells Fargo (NYSE:WFC) verzeichnete einen Rückgang der Gebühren um 1 %, erzielte aber trotzdem seinen höchsten jemals jährlichen Deal-Making-Umsatz. Citigroup (NYSE:C) hatte ein starkes Quartal: Das M&A-Beratungsumsatz stieg um 84 %, was die Gesamt-Deal-Making-Gebühren um 35 % auf 1,29 Milliarden Dollar steigerte.

Die gemischten Ergebnisse unterstreichen: Obwohl Goldman Sachs und Morgan Stanley den größten Teil der Deal-Aktivitäten Ende 2025 erfasst haben, bleibt der Gesamtmarkt wettbewerbsintensiv – wobei Timing und Umsetzung entscheidend für die jährliche Leistung sind.

Wichtige Treiber des Wall Street-Deal-Booms 2025

Mehrere Faktoren trugen zur robusten Leistung der Investmentbanken während des Deal-Booms bei:

• Aktienhandelsgebühren: Erhöhte Marktaktivität und Unternehmensfinanzierung trieben den Rekordhandelsumsatz an.

• M&A-Beratung: Beschleunigte Unternehmenstransaktionen steigerten die Beratungsgebühren für Spitzenbanken.

• Strategische Positionierung: Banken mit starken Beziehungen und Beratungsfähigkeiten (wie GS und MS) erfassten mehr Deals.

• Timing von Deals: Verspätungen bei einigen Transaktionen verschoben die Umsatzerkennung – zugute für bestimmte Unternehmen, einschränkend für andere.

Der Anstieg der Gebühren zeigt, wie Wall Street sowohl von volatilen Märkten als auch von strategischen Beratungsdienstleistungen profitieren kann – und festigt die Rolle der Investmentbank als wichtigen Umsatzgenerator.

Aussichten für 2026

Mit der Dynamik aus 2025 sind Goldman Sachs und Morgan Stanley gut positioniert für anhaltenden Erfolg im Jahr 2026. Analysten erwarten, dass Deal-Making-Aktivitäten und Handelsvolumina stark bleiben – insbesondere da Banken Kundenbindung und Expertise in komplexen Transaktionen nutzen. Beide Unternehmen haben angegeben, dass die aktuellen Pipelines gesund sind: Das deutet darauf hin, dass der Wall Street-Deal-Boom 2025 in das neue Jahr hineinreichen könnte.

Schlussfolgerung

Der Wall Street-Deal-Boom 2025 hat die Bedeutung von Fusionen, Übernahmen und Aktienhandel für Spitzeninvestmentbanken unterstrichen. (NYSE:GS) und Morgan Stanley (NYSE:MS) nutzten Rekordberatungs- und Handelsumsätze aus und bereiteten den Weg für potenzielles Wachstum im Jahr 2026. Obwohl Konkurrenten gemischte Ergebnisse erzielten, zeigt der Boom, wie Marktaktivität und strategische Positionierung weiterhin Gewinne im Finanzsektor treiben. Investoren sollten auf anhaltende Deal-Making-Dynamik als wichtigen Indikator für die Profitabilität von Wall Street achten.