Der tatsächliche Einfluss von KI auf SaaS ist nicht das, was Investoren denken

(SeaPRwire) –   Guten Morgen. Die Befürchtung, dass KI traditionelle Softwareanbieter überflüssig machen könnte, löste im Februar einen breit angelegten Ausverkauf bei SaaS- und Cloud-Werten aus – ein Einbruch, den einige Investoren als „SaaSpocalypse“ bezeichneten. Der Auslöser: Die Einführung eines Plug-ins für juristische Aufgaben durch Anthropic für seine KI Claude, was innerhalb von 24 Stunden einen Marktwertverlust von rund 285 Milliarden US-Dollar im Technologiesektor verursachte.

Die Sorge war nachvollziehbar. Wenn KI Aufgaben übernehmen kann, die früher von spezialisierter Software erledigt wurden, oder auf Abruf maßgeschneiderten Code generieren kann, warum sollte man dann überhaupt noch für Softwareplattformen bezahlen? In einem Beitrag argumentiert mein Kollege Jeremy Kahn, der KI-Redakteur von , dass diese Sichtweise das größere Muster verkennt. Neue Technologien löschen ihre Vorgänger selten vollständig aus. Häufiger verändern sie Märkte, drücken Margen und verschieben die Wertschöpfung. Desktop-Publishing hat zum Beispiel den kommerziellen Druck nicht getötet. Es hat ihn demokratisiert.

Für CFOs und Finanzverantwortliche geht es in diesem Moment nicht darum, ob SaaS verschwindet. Es geht darum, wie sich die Softwareökonomie verändert und was das für das Kalkül „Kaufen versus Selberbauen“ bedeutet. Tatsächlich könnte KI die Softwarebranche eher beflügeln, als sie auszuhöhlen.

Wie Kahn anmerkt, könnte KI durch die Senkung der Hürden für das Programmieren eine neue Welle von Unternehmen freisetzen, die spezialisierte Geschäftsanwendungen entwickeln, ohne von knappen und teuren Programmiertalenten abhängig zu sein. Finanzverantwortliche sollten eine Verschiebung des Wertes von eigenständigen Produkten hin zu integrierten Ökosystemen erwarten.

Die Gewinnmargen bei SaaS könnten sinken und eine Konsolidierung könnte folgen, aber nicht, weil die KI die Branche kannibalisiert hat, erklärt Kahn. „Es wird passieren, weil die KI SaaS gefüttert hat“, schreibt er. Sie können Kahns ausführliche Analyse, einschließlich der Erkenntnisse führender Experten, hier lesen.

Ich habe kürzlich mit dem CFO von Intuit, Sandeep Aujla, gesprochen, der die aktuelle Volatilität als Teil eines bekannten Zyklus betrachtet. Von Y2K bis zum Aufstieg des Internets habe jede Welle des technologischen Wandels Vorhersagen über Disruptionen ausgelöst, während die Beständigkeit etablierter Geschäftsmodelle unterschätzt wurde, sagte er.

Gleichzeitig gehen Anbieter von großen Sprachmodellen (LLMs) zunehmend Partnerschaften mit etablierten Softwareunternehmen ein, insbesondere in regulierten Umgebungen, in denen Genauigkeit und Vertrauen wichtig sind. Die Beziehung, so deutete Aujla an, sei weniger wettbewerbsorientiert, als es den Anschein habe. „Diese LLMs wollen nicht gegen uns arbeiten“, sagte er. „Sie wollen tatsächlich mit uns arbeiten.“

Verändert KI Ihre Sicht auf SaaS oder beschleunigt sie lediglich Trends, die bereits im Gange sind? Ich würde gerne erfahren, wie Sie das Thema angehen. Senden Sie mir eine E-Mail.

Sheryl Estrada
sheryl.estrada@.com