Exxon Mobil CEO sieht bei Iran-Krieg noch weitere Preis-Spikes voraus – Exxon und Chevron trotzen Gewinnrückgängen mit Gewinnsprüngen

(SeaPRwire) –   Exxon Mobil CEO Darren Woods sagte voraus, dass die Preise für Rohöl und Kraftstoff in den kommenden Wochen weiter in die Höhe schießen werden, wenn die Straße von Hormus blockiert bleibt. Sowohl Exxon als auch Chevron prognostizieren aufgrund der höheren Preise große Gewinnsteigerungen im laufenden zweiten Quartal, auch wenn einige ihrer Betriebe im Nahen Osten weiterhin beeinträchtigt sind.

Exxon und Chevron meldeten am 1. Mai Gewinne für das erste Quartal, die die Markterwartungen übertrafen, aber beide verzeichneten einen deutlichen Rückgang ihrer Nettoeinkommen im Vorjahresvergleich. Grund dafür waren niedrigere Ölpreise zu Jahresbeginn, schlecht getimte Finanzabsicherungen und operative Probleme im Nahen Osten und anderswo. Chevron musste sich beispielsweise von einem Großbrand im Januar in seinen riesigen Betriebsstätten in Kasachstan erholen.

Woods sagte, die Ölpreise – selbst über 100 Dollar pro Barrel – kämen bei weitem nicht an die „historisch beispiellose Störung“ von fast 20 % des weltweiten Öl- und Flüssigerdgas (LNG)-Flusses durch die Straße von Hormus heran, die durch den anhaltenden Krieg im Iran verursacht wird.

„Wenn man sich die beispiellose Störung des weltweiten Angebots an Öl und Erdgas ansieht, hat der Markt die volle Auswirkung davon noch nicht gesehen“, so Woods. „Es kommt also noch mehr, wenn die Straße geschlossen bleibt.“

In den ersten etwa vier Wochen des Krieges waren bereits viele Schiffs-Lieferungen unterwegs, sodass diese Mengen vorübergehend die Versorgung aufrechterhielten. Aber diese sind jetzt weg, und die kommerziellen und nationalen Lagerbestände werden täglich abgebaut, sagte Wood.

Exxon und Chevron erhöhen weder ihre Ausgabenpläne noch die Bohraktivitäten, um die Öl- und Gasförderung über die Planung hinaus zu steigern – trotz der Appelle des Weißen Hauses, mehr Öl zu fördern – aber sie erhöhen die Auslastung ihrer Ölraffinerien und petrochemischen Anlagen – einschließlich der Verschiebung geplanter Wartungsarbeiten –, um die globalen Angebotsengpässe zu nutzen.

Chevron CEO Mike Wirth sagte, es mache keinen Sinn, langfristige Ausgabenänderungen vorzunehmen, solange so viele Fragezeichen aufgrund des Krieges bestehen.

„Es ist zu früh, um feste Schlussfolgerungen darüber zu ziehen, wie sich das Energiesystem langfristig verändern wird. Ich denke schon, dass es Veränderungen geben wird“, so Wirth. „Aber wir müssen abwarten, wie sich die Dinge in den kommenden Wochen entwickeln – hoffentlich nicht länger.“

Wann immer die Straße wieder vollständig geöffnet wird, wird es Woods zufolge einige Monate dauern, bis die normalen Flüsse wieder aufgenommen werden, abgesehen von den langfristigeren Reparaturen, die für die LNG-Betriebe in Katar erforderlich sind, die teilweise Exxon gehören.

„Ob ein Risikoaufschlag in den Markt eingepreist wird oder nicht, ist, denke ich, eine Frage, die noch beantwortet werden muss“, sagte Woods zu langfristigen Preiserhöhungen. Vieles davon hänge davon ab, wie viel Kontrolle der Iran nach dem Krieg über die Straße habe und wie „ununterbrochen“ die Straße nach der Öffnung bleibe.

Sowohl Exxon als auch Chevron sind stark im Nahen Osten engagiert, aber die Region macht weniger als 5 % ihrer globalen Operationen aus. Exxons Raffinerie- und Petrochemieanlagen in Saudi-Arabien sind beeinträchtigt, ebenso wie LNG in Katar, und auch seine Ölproduktion in den Vereinigten Arabischen Emiraten. Nachdem die VAE Pläne angekündigt haben, aus dem OPEC auszutreten, um nach dem Krieg mehr Öl zu produzieren, sagte Woods, Exxon werde dem Beispiel folgen und seine Aktivitäten in Abstimmung mit den VAE hochfahren.

Ebenso ist Chevrons Ölproduktion in Saudi-Arabien und Kuwait weiterhin beeinträchtigt, wie auch seine petrochemischen Betriebe in Saudi-Arabien und Katar. Aber Chevrons Erdgasförderung vor der Küste Israels hat bereits wieder normale Flüsse aufgenommen.

Exxon meldete einen Quartalsgewinn von 4,18 Milliarden Dollar, das ist jedoch ein Rückgang von 46 % im Vorjahresvergleich. Chevron verzeichnete einen Gewinn von 2,21 Milliarden Dollar, ein Minus von 37 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Aktien von Exxon und Chevron fielen am 1. Mai jeweils um etwa 1 %, obwohl ihre Marktkapitalisierungen nahe ihren Allzeithochs bleiben. Das sind 635 Milliarden Dollar für Exxon und 380 Milliarden Dollar für Chevron.

Vom Permian-Becken nach Venezuela

Chevron ist das einzige US-Unternehmen, das in Venezuela Öl fördert, aber Wirth sagte, er halte sich zurück, bevor er mehr investiert.

Während Chevron mit vorhandenen Cashflows schrittweise Produktionssteigerungen vornimmt, werde er abwarten, wie Venezuela seine Gesetze und regulatorischen Reformen weiter anpasst, so Wirth. Es würden Fortschritte erzielt, räumte er ein.

Aber „es gibt noch Fragen“, sagte Wirth. „Wir müssen weitere Fortschritte sehen, bevor wir mehr Kapital einsetzen würden.“

Exxon, das Venezuela vor fast 20 Jahren nach der Enteignung seiner Vermögenswerte verlassen hat, erwägt eine Rückkehr in das Land und verfolgt dabei einen abwartenden Ansatz bezüglich der Reformen. Exxons Erfahrung mit den schwereren Sorten der kanadischen Ölsande sollte sich gut auf das extra schwere und zähe Rohöl aus Venezuela übertragen lassen, sagte Woods.

Wo Exxon und Chevron unterschiedliche Wege gehen, ist das immer noch boomende Permian-Becken in Westtexas, wo sie in der Gesamtproduktion den ersten und zweiten Platz belegen.

Exxon fördert aus dem Permian-Becken – seiner größten Produktionsbasis weltweit – mehr als 1,7 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag und strebt an, bis 2030 auf 2,5 Millionen Barrel zu wachsen.

„Wir sind hier von Anfang an mit Vollgas gefahren. Wir laufen auf Hochtouren, anders als viele unserer Wettbewerber“, sagte Wood in einer offensichtlichen Anspielung auf Chevron.

Chevron steigerte seine Fördermengen im Permian auf mehr als 1 Million Barrel Öläquivalent pro Tag, hat sich aber nun entschieden, Kosten zu senken und die Produktion stabil zu halten, um das Permian-Becken in eine günstigere Cashflow-Maschine zu verwandeln.

Mehr Ausgaben könnten „diesen Fokus verwässern“, sagte Wirth.

„Es geht wirklich einfach so weiter, wie es ist“, fügte er hinzu.